El colapso de FTX y otras plataformas centralizadas en 2022 ha empujado a los inversores hacia plataformas no custodiadas.

El colapso del exchange de criptomonedas FTX, ahora en quiebra, ha suscitado muchas preocupaciones sobre las plataformas centralizadas no reguladas. 

Los inversores se preguntan ahora hasta qué punto es seguro mantener los fondos propios en estos exchanges y han expresado su gran preocupación por la toma de decisiones centralizada sin ningún tipo de control.

FTX tenía mil millones en el fondo de un cliente y se descubrió que utilizaba los criptoactivos depositados por el cliente para mitigar sus propias pérdidas comerciales.

Además, un informe reciente sugiere que la caída de numerosos exchange de criptomonedas en la última década ha sacado de la circulación de forma permanente 1.2 millones de Bitcoin (BTC), casi el 6% de todo el Bitcoin.

La revelación de prácticas poco éticas por parte de FTX en su declaración de bancarrota ha hecho cundir el pánico entre los inversores, que ya están perdiendo la confianza en estas empresas de exchange centralizado. Las salidas de divisas alcanzaron máximos históricos de 106.000 BTC al mes tras el fiasco de FTX y la pérdida de confianza en los exchanges centralizados (CEX) ha empujado a los inversores hacia las plataformas de autocustodia y de finanzas descentralizada (DeFi).  

Los usuarios han retirado su dinero de los exchanges de criptomonedas y han recurrido a opciones sin custodia para comerciar con los fondos. Uniswap, uno de los mayores exchanges descentralizados (DEX) del ecosistema, registró un pico significativo en el volumen de operaciones el 11 de noviembre, el día en que FTX se declaró en quiebra.

Con la implosión de FTX actuando como catalizador, el comercio de DEX ha experimentado un notable aumento de volumen. Sólo la semana pasada, Uniswap registró más de mil millones de dólares en volumen de operaciones en 24 horas, mucho más que muchos exchanges centralizados en el mismo periodo de tiempo.

Aishwary Gupta, jefe de personal de DeFi en Polygon, dijo a Cointelegraph que el fracaso de entidades centralizadas como FTX ha recordado definitivamente a los usuarios la importancia de DeFi:

«Las plataformas centradas en DeFi simplemente no pueden ser víctimas de prácticas comerciales turbias porque para ellas «el código es la ley». Está claro que los usuarios también se dan cuenta de ello. A raíz de la implosión de FTX, Uniswap dio la vuelta a Coinbase para convertirse en la segunda plataforma más grande para el comercio de Ethereum después de Binance. Como las plataformas descentralizadas están dirigidas por contratos inteligentes auditables y transparentes en lugar de por personas, simplemente no hay forma de que la corrupción o la mala gestión entren en la ecuación.»  

Según los datos de Token Terminal, el volumen de negociación diario de los intercambios perpetuos alcanzó los 5.000 millones de dólares, que es el mayor volumen de negociación diario desde el colapso de Terra en mayo de 2022.

Cointelegraph se puso en contacto con PalmSwap, un exchange perpetuo descentralizado, para entender el comportamiento de los inversores a raíz de la crisis de FTX y cómo ha afectado a su plataforma en particular. Bernd Stöckl, jefe de producto y cofundador de Palmswap, dijo a Cointelegraph que el exchange ha visto un aumento significativo en los volúmenes de negociación.

«El uso de DeFi seguramente aumentará gracias a la caída de FTX. Se dice que Crypto.com, Gate.io, Gemini y algunos otros exchanges centralizados están en aguas calientes», dijo, y agregó: «Con la caída de tantos CEX, la confianza en las billeteras de custodia es muy baja y las ventajas de DeFi seguramente serán adoptadas por más usuarios.»

Elie Azzi, cofundador y proveedor de infraestructura de DeFi, VALK, cree que el aumento de los volúmenes de DEX podría ser el comienzo de una tendencia a más largo plazo, dada la reticencia general de los traders a confiar sus activos a los CEX. Dijo a Cointelegraph:

«Los DEX están innovando a un ritmo mucho más rápido que sus homólogas, con tiempos de ejecución y liquidación casi instantáneos en ciertas cadenas. La tendencia es que las DEX están desarrollando la facilidad de uso y la interfaz de usuario de los CEX, al tiempo que mejoran la lógica en el back-end. Esto se combina con las características únicas que aportan los DEX, como la autocustodia, la capacidad de operar desde la propia cartera y mantener el control de las claves privadas».  

Añadió que las plataformas CEX podrían ver controles más estrictos e iniciativas de transparencia, pero esta «transparencia existiría prima facie en plena DeFi. Más bien, nadie necesitaría confiar los activos a los CEX, y cualquier actividad, ya sea de negociación, provisión de liquidez o de otro tipo, se registraría en tiempo real en la cadena».

La lucha de DeFi contra los hackeos selectivos

Mientras que los protocolos DeFi han experimentado un importante bache tras los fallos de los exchange centralizados, el propio ecosistema naciente ha sido un objetivo principal para los hackers en 2022. 

Según los datos del grupo de análisis de criptomonedas Chainalysis, casi el 97% de todas las criptmonedas robadas en los tres primeros meses de 2022 han sido sustraídas de los protocolos DeFi, frente al 72% de 2021 y sólo el 30% de 2020.

Algunos de los mayores exploits DeFi de 2022 incluyen el exploit de la red Ronin en marzo, que resultó en una pérdida de fondos por valor de 620 millones de dólares. El hackeo del puente Wormhole perdió 320 millones de dólares y el puente Nomad se vio comprometido por 190 millones de dólares. Sólo en octubre, se robaron criptoactivos por valor de 718 millones de dólares en 11 protocolos DeFi diferentes.  

La mayoría de los hacks en el ecosistema DeFi se han producido en puentes entre cadenas, que Jordan Kruger, director general y cofundador del protocolo de staking DeFi Vesper Finance, cree que no deberían considerarse como exploits DeFi.

«Una proporción sustancial de esos exploits (aproximadamente 3.000 millones de dólares este año) han sido ataques a puentes. Los puentes no son ‘DeFi’ tanto como la infraestructura. Las pérdidas de CEX empequeñecen esta cifra en un orden de magnitud. Dicho esto, DeFi mejorará y se hará más segura más rápidamente que sus homólogas centralizadas debido a su capacidad de iterar más rápido. Esto es similar a la forma en que Linux se benefició enormemente de un enfoque de código abierto y ha logrado una sólida reputación de seguridad y una adopción fenomenal», dijo a Cointelegraph.  

DeFi se basa en la ética de la verdadera descentralización y el proceso de toma de decisiones se automatiza a menudo mediante el uso de contratos inteligentes. Aunque DeFi intenta eliminar la intervención humana, las vulnerabilidades siguen apareciendo por diferentes medios, ya sea por una mala codificación de los contratos inteligentes o por la filtración de datos sensibles.

Lang Mei, director general de AirDAO, dijo a Cointelegraph que la tecnología DeFi naciente es propensa a algunos errores y problemas, pero hay que recordar que la mayoría de los hacks «han estado relacionados con los préstamos o los puentes entre cadenas, puede ser un reto inmenso prevenir las vulnerabilidades en una tecnología que es radicalmente nueva y a menudo tiene un calendario de desarrollo muy acelerado debido a la competencia».  

Sugirió otras medidas que pueden tomar los desarrolladores para minimizar la probabilidad de que haya código explotable en sus aplicaciones descentralizadas, como «el hacking de sombrero blanco, los programas de recompensa por errores y la incentivación de la red de pruebas son herramientas valiosas para ayudar a identificar y corregir errores. También pueden utilizarse para atraer y comprometer a los usuarios, por lo que es esencialmente una ganancia desde la perspectiva del equipo. La descentralización del poder de gobierno también es importante a través de la distribución del suministro de tokens y de salvaguardias como los monederos con varias firmas».  

Till Wendler, cofundador del ecosistema de DApp de propiedad comunitaria Peaq, dijo a Cointelegraph que es difícil eliminar los defectos relacionados con el ser humano en los contactos inteligentes y el diseño.

«La auditoría de seguridad de contratos inteligentes más exhaustiva sólo te lleva hasta cierto punto – algunos exploits son el resultado de la forma en que los contratos inteligentes interactúan entre sí en el ecosistema más amplio, no sólo de sus defectos de diseño intrínsecos», dijo, afirmando: «Dicho esto, el espacio DeFi está definitivamente ahora en una mejor forma de lo que solía ser, y está elaborando sus propias mejores prácticas de seguridad sobre la marcha, creciendo más y más confiable por hora.»  

Mitchell Amador, director general del protocolo de recompensas de errores Immunefi, dijo a Cointelegraph que DeFi puede recibir ayuda de la progresión en el departamento de seguridad:

«Hay una enorme explosión de tecnología de seguridad que se está construyendo silenciosamente en el fondo para abordar el problema de la seguridad desde todos los ángulos».

«Con el tiempo, dadas las innovaciones en UX y seguridad, así como las características inherentes de transparencia de DeFi, ésta podría superar permanentemente a las plataformas centralizadas, pero esta dinámica también depende del comodín de las regulaciones», añadió Amador.

El colapso de las plataformas centralizadas en 2022 y el subsiguiente aumento de los servicios no custodiados y DeFi en su estela es seguramente un signo de los tiempos cambiantes. Sin embargo, según muchos en el espacio de las criptomonedas, el factor más crucial en la saga de FTX fue la falta de comprensión y diligencia debida de los criptoinversores.

Una gran cantidad de expertos en criptomonedas han estado abogando por la autocustodia y el uso de la plataforma descentralizada desde hace bastante tiempo. Barney Chambers, cofundador de Umbria Network, dijo a Cointelegraph:

«El espacio de las criptomonedas sigue siendo el salvaje, salvaje oeste de las finanzas. He aquí algunos consejos para garantizar la seguridad de los fondos: Nunca conectes tu monedero a un sitio web en el que no confíes, guarda tus claves en un lugar de confianza como un monedero de hardware, nunca confíes en extraños anónimos en Internet cuando pidas ayuda, y siempre [haz tu propia investigación]».  

En la actualidad, la única forma en que los inversores pueden asegurarse de que sus fondos están protegidos es exigir a las partes en las que invierten que proporcionen información transparente y clara sobre toda la contabilidad y confiar en soluciones no custodiadas, tanto en lo que respecta a los monederos como a los centros de negociación. 

Darren Mayberry, jefe del ecosistema en el protocolo de operación descentralizado dappOS, dijo a Cointelegraph que los servicios no custodiados deberían ser el camino a seguir para los inversores.

«La rendición de cuentas y las auditorías deberían ser procedimientos estándar para todos los inversores, la diligencia debida es una parte natural del negocio, al igual que la comprobación de los hechos y la investigación». En cuanto a los monederos no custodiados, son la forma más fiable de almacenamiento que transfiere la responsabilidad únicamente a su propietario y, por tanto, anula la posibilidad de riesgos de contrapartida», explicó.  

Las plataformas DeFi pueden tener su propio conjunto de vulnerabilidades y riesgos, pero los observadores del sector creen que una diligencia debida adecuada y la reducción de los errores humanos podrían convertir el naciente ecosistema de las plataformas DEX en una opción preferible a las plataformas CEX.

Aclaración: La información y/u opiniones emitidas en este artículo no representan necesariamente los puntos de vista o la línea editorial de Cointelegraph. La información aquí expuesta no debe ser tomada como consejo financiero o recomendación de inversión. Toda inversión y movimiento comercial implican riesgos y es responsabilidad de cada persona hacer su debida investigación antes de tomar una decisión de inversión

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